中信建投：存量消耗与高功率需求释放叠加，IDC行业有望进入新周期|界面新闻 · 快讯

2月21日消息，中信建投研报表示 ，近期
，三大运营商、云厂商 、各行业相关软件/应用公司等相继宣布上线或部署DeepSeek，DeepSeek作为开源AI大模型 ，云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署
，预计将进一步拉动对于算力基础设施的需求 。随着过去几年云计算业务的稳定增长和2023年开始的国内智算需求迅速爆发，当前能够满足CPU算力要求的有效机房已经得到明显消化 ，GPU算力的高功率要求将推升新机房订单下放
。建议重点关注存量机房上架率高
、新业务聚焦GPU算力相关的IDC企业。而在建设环节
，IDC单千瓦建设成本中，制冷、柴发 、UPS等价值量较大 ，建议关注相关厂商业务弹性 。而随着IDC的建成与上架，相关服务器
、交换机以及配套产品环节都会同步受益整体需求的增长
。